国家大部制改革方案已经出台，国务院将新组建工业和信息化部、交通运输部、人力资源和社会保障部、环境保护部、 住房和城乡建设部。从此次改革中我们发现，国家通过整合建立5大机构使得民生问题有望得到进一步落实，明确的政 策信息吸引了资本市场众多机构的关注，希望能够从相关的政策中寻找投资机会。很明显政府政策的推动，给交通运输 、环保能源、医药等领域的发展带来深远影响，从中蕴藏着长期投资机会。

　　周四我们看到煤炭类个股逆市大面积上涨，大部制改革设立国家能源委员会组建能源局，这对于整个能源行业特别市煤 炭行业长期发展具有积极意义，资源类上市公司的长期利好形成。同样的，直接关系民生问题的医疗改革，在卫生部和 药监局合并改组后，有望加快推动医疗保障、医疗体制改革的深化，进而影响医疗机械制造、医疗信息化等药业板块的 投资机会。

　　关注民生，首选医药。国家加快推进全民医保对医药行业是直接利好，国家通过补需方模式使部分被压制的医疗消费需 求释放，对国内药品需求有明显拉动作用。展望2008年由于医改预期影响，今年医药行业基本面支撑将非常强劲。国家 每一次的重大政策都会对相关行来带来重大的投资机会，我们认为医疗体制改革，这个主题性的投资机会将会贯穿整个 2008年。

　　投资策略上建议关注昆明制药（600422），因为公司为国内产品最多、规格最全、具备持续开发能力的青蒿素生产企业，大股 东华立集团拥有全世界面积最大的青蒿素种植基地，具有明显的资源优势。而青蒿素是中男惟一被世界卫生组织认可的 按照西药标准研究开发的中药，全球高达几十亿美元的巨大销售市场。而且公司不少产品被列入医改项目，无疑是医改是最大受惠者。此外，公司募资投向的ARCO项目将获国家补助800万元，同时公司还预计07年度将净利润同比增长50-60%，其预增概念同样是值得关注。值得注意的是，该公司第一大股东为华立产业集团，持股比例只有23％，而第二大股东是国内实力极为雄厚的云南红塔集团，云南红塔在国内名声远播，旗下拥有很多优质资产，第三大股东是云南省国资，前三大股东实力极为雄厚，而且股权分散，持股比例相对接近， "三足鼎立"使该股未来充满了想象空间。